古代的币价，对于物价，是很贵的。据李悝所推算，当时平民一家，终岁之用，不过一千五百个钱（其实这个还不过用钱币推算价格，未必所用的东西，一一都要用钱去买），如何用得到黄金？所以古代货币，虽说金铜并用，以我们所推想，可以晓得黄金并不在多数人手里流转（参看《建设杂志》二卷六号通信栏）。
然则当时的大宗贸易是怎样的呢？难道一一辇着现钱去做买卖吗？这也不然。大宗买卖，总有抵销推划……法子。所以《周礼》上头，就有“质剂”（《周礼》固然是伪书，也多用古书为据，不是凭空造出来的。就算他凭空造出来，也一定是按着汉代社会情形造的。那么，《周礼》上有质剂，就足以证明汉代社会券据等类业已通行很广）。况且当时代钱用的东西多着呢——其最普通的就是帛。
但是这种办法，一定有许多单位不同的东西（如金、银、布、帛等）在社会上同时并行，当作货币用，于计算上也很为不便。倘使有一种东西，能专代表钱币的价格（它本身不另有价格），而又有“轻剂”之便，一定是众人所欢迎的。是故，纸币就自然发生出来。